PPP項(xiàng)目的貸款條件應(yīng)如何設(shè)置？

發(fā)布日期：2017-10-23來源：網(wǎng)絡(luò)來源編輯：張繼蕊

[摘要]

　　 為PPP項(xiàng)目提出貸款條件是銀行審貸人員的職責(zé)所在。一個(gè)好的貸款條件應(yīng)能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，又具有可操作性。這就要求審貸人對(duì)PPP項(xiàng)目具有深刻的理解，知曉PPP操作的流程，并熟悉政府采購管理和預(yù)算管理流程。 PPP項(xiàng)目是政府和社會(huì)資本在公共領(lǐng)域的合作，影響PPP項(xiàng)目的三個(gè)要素是：政府、社會(huì)資本和項(xiàng)目。

　　 由于PPP項(xiàng)目用于社會(huì)公眾、使用公共資金、接受公眾監(jiān)督，所以具有公共性的特征;由于政府和社會(huì)資本在項(xiàng)目中的訴求不一致，項(xiàng)目的成功有賴于政府和社會(huì)資本良好的合作，所以具有合作性(或平衡性)的特征。由于項(xiàng)目的周期比較長，結(jié)構(gòu)和調(diào)整事項(xiàng)比較復(fù)雜，所以具有長期性和復(fù)雜性的特征；由于國家關(guān)于PPP的法規(guī)和政策多，所以PPP項(xiàng)目具有合規(guī)性要求強(qiáng)的特征。

　　 一、對(duì)PPP項(xiàng)目貸款條件的設(shè)置必須結(jié)合上述五個(gè)特征，對(duì)政府、社會(huì)資本和項(xiàng)目三個(gè)要素進(jìn)行綜合考量。簡(jiǎn)單說就是：

　　 (一)什么樣的項(xiàng)目?

　　 一般從以下方面分析，并針對(duì)性設(shè)置貸款條件：

　　 1、項(xiàng)目付費(fèi)類型

　　 2、政企合作方式

　　 3、項(xiàng)目所屬行業(yè)

　　 僅就付費(fèi)類型來說，如果是政府付費(fèi)的項(xiàng)目，主要分析政府的信用以及項(xiàng)目公司的履約能力。如果是使用者付費(fèi)項(xiàng)目，主要分析項(xiàng)目的市場(chǎng)前景和項(xiàng)目公司的履約能力。如果是可行性補(bǔ)助(政府補(bǔ)貼 +使用者付費(fèi))的項(xiàng)目，需要分析項(xiàng)目發(fā)生不確定性因素后，各方利益和責(zé)任協(xié)調(diào)機(jī)制是否完善、平衡。

　　 根據(jù)分析結(jié)果，針對(duì)性設(shè)置貸款條件。

　　 (二)什么樣的政府?

　　 一般從以下方面分析，并針對(duì)性設(shè)置貸款條件：

　　 1、地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　 2、地方政府財(cái)政收入

　　 3、地方政府償債能力

　　 4、政府治理水平

　　 其中，償債能力指標(biāo)主要通過償債率、債務(wù)率、逾期債務(wù)率、借新還舊償債率指標(biāo)約束。詳見：地方政府償債能力指標(biāo)及其涵義

　　 (三)什么樣的社會(huì)資本?

　　 一般從以下方面分析，并針對(duì)性設(shè)置貸款條件：

　　 1、專業(yè)能力

　　 2、行業(yè)地位

　　 3、 財(cái)務(wù)實(shí)力

　　 4、 合作經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)

　　 5、投資目的和愿景

　　 (四)項(xiàng)目全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有哪些?

　　 考慮以下階段的特征，并針對(duì)性設(shè)置貸款條件：

　　 1、項(xiàng)目前期階段

　　 2、項(xiàng)目建設(shè)階段

　　 3、項(xiàng)目運(yùn)營階段

　　 4、項(xiàng)目移交階段

　　 (五)項(xiàng)目是否合規(guī)?

　　 PPP的合規(guī)性的要求很多，但歸納起來，主要是以下7個(gè)方面：

　　 1、合格的社會(huì)資本。平臺(tái)充當(dāng)社會(huì)資本應(yīng)改制到位，并公告。

　　 2、合規(guī)的合作方式。BT不行、擴(kuò)大范圍和延長期限的政府購買服務(wù)不行。

　　 3、完備的操作流程。PPP操作流程共有五個(gè)階段19個(gè)環(huán)節(jié)。每個(gè)環(huán)節(jié)均有具體要求，詳見： 政府和社會(huì)資本合作模式操作指南

　　 4、合理的風(fēng)險(xiǎn)分配。不能名股實(shí)債、不能承諾保底、不能固定回報(bào)。

　　 5、有效的預(yù)算管理。

　　 6、合法的政府采購。

　　 7、符合政府債務(wù)管理的規(guī)定。不能要求或接受政府為企業(yè)融資提供相關(guān)承諾。

　　 根據(jù)以上分析，相應(yīng)設(shè)置貸款條件。

　　 貸款條件的設(shè)置應(yīng)能有效防控風(fēng)險(xiǎn)，又與PPP項(xiàng)目的操作流程和各個(gè)節(jié)點(diǎn)的工作任務(wù)匹配。為兼顧風(fēng)控和營銷的需求，可以將授信條件設(shè)置為分層、分階段落實(shí)。如在簽訂貸款合同前需滿足前提條件，在正式用款前需滿足提款前提條件，在提款后可設(shè)置監(jiān)控指標(biāo)，借款人如突破監(jiān)控條件或財(cái)務(wù)約束指標(biāo)，則銀行有權(quán)收回貸款或要求增信等。另，針對(duì)具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特征，還可以對(duì)業(yè)務(wù)部門提出貸后管理要求。

　　 二、以下為例舉，僅供參考。所列條件可根據(jù)項(xiàng)目具體情況增刪：

　　 (一)前提條件：

　　 1、借款人與政府已經(jīng)正式簽署PPP合同(如合同有生效條件，在提款前，應(yīng)確保項(xiàng)目已滿足生效條件)

　　 2、PPP合同應(yīng)符合財(cái)政部的PPP合同指南(財(cái)金〔2014〕156號(hào))的要求或使用發(fā)改委的PPP通用合同范本。

　　 3、提供政府的授權(quán)文件，確保政府實(shí)施機(jī)構(gòu)與社會(huì)資本方簽署PPP合同時(shí)已經(jīng)獲得了本級(jí)政府的授權(quán)，合同合法有效。

　　 4、項(xiàng)目操作流程符合財(cái)政部PPP操作指南(財(cái)金〔2014〕113號(hào))的要求，特別是政府選擇社會(huì)資本方的過程應(yīng)符合《政府采購法》以及操作指南的要求;政府采購信息已依法在政府采購信息網(wǎng)公示。

　　 5、項(xiàng)目應(yīng)已通過物有所值論證和財(cái)政承受能力論證，已錄入財(cái)政部PPP項(xiàng)目綜合信息平臺(tái)(http://www.cpppc.org)項(xiàng)目庫，且已進(jìn)入執(zhí)行階段。

　　 6、PPP項(xiàng)目合同中約定的政府財(cái)政支出責(zé)任已經(jīng)本級(jí)政府同意納入中期財(cái)政規(guī)劃，且合同中涉及的下一年度財(cái)政資金支出已納入本級(jí)政府提交人民代表大會(huì)審議的預(yù)算草案。

　　 (涉及本年度支出的，應(yīng)確保已在既有預(yù)算中安排，或已通過預(yù)算調(diào)整方案安排)詳見： PPP項(xiàng)目財(cái)政管理辦法

　　 7、PPP合同中涉及特許經(jīng)營權(quán)的，應(yīng)符合發(fā)改委《特許經(jīng)營管理辦法》(發(fā)改2015年25號(hào)令)的要求，確保合同中特許經(jīng)營權(quán)條款明確、政府介入權(quán)設(shè)置合理，且特許經(jīng)營權(quán)喪失后對(duì)債權(quán)人(銀行)有合理的保障條款。

　　 8、PPP項(xiàng)目的政府方應(yīng)為縣級(jí)以上人民政府。

　　 9、確保無政府違規(guī)出具還本付息承諾函、擔(dān)保函、安慰函等情況，確保借款人舉債融資行為不違反財(cái)預(yù)(2016)175號(hào)以及財(cái)預(yù)(2017)50號(hào)文的相關(guān)規(guī)定。

　　 10、社會(huì)資本方具有承接、建設(shè)和運(yùn)營PPP項(xiàng)目的資質(zhì)，無不良信用記錄。

　　 11、如社會(huì)資本方涉及原融資平臺(tái)公司，則該公司應(yīng)滿足：已建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營、不再承擔(dān)政府債務(wù)并且可以公告。

　　 12、項(xiàng)目用地(備案)、環(huán)評(píng)、核準(zhǔn)、開工等手續(xù)齊全。

　　 13、資本金不低于 %(可根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度提要求)，先于銀行資金(或至少與銀行資金同步到位)

　　 14、如采用拼盤貸款，應(yīng)確保他行貸款落實(shí)，項(xiàng)目資金無缺口;如采用銀團(tuán)貸款，應(yīng)確保銀團(tuán)組建成功，本行授信條件不弱于他行(或按銀團(tuán)條件執(zhí)行)

　　 15、借款人或股東出具：不分紅承諾;不抽減資本承諾;超支補(bǔ)足承諾;不出押承諾。

　　 (二)約束條件：

　　 1、貸款資金應(yīng)按照項(xiàng)目進(jìn)度投放，實(shí)行受托支付，專款專用，避免資金挪用。

　　 2、落實(shí)PPP協(xié)議項(xiàng)下未來預(yù)期收益權(quán)質(zhì)押或其他擔(dān)保條件。

　　 3、關(guān)注當(dāng)?shù)卣?cái)政和債務(wù)變化情況，確保各項(xiàng)債務(wù)率指標(biāo)始終保持在警戒值以內(nèi)，如超過警戒值或發(fā)生政府付費(fèi)延期的情況，本行有權(quán)提前收回貸款或要求其他增信措施。(政府付費(fèi)類項(xiàng)目適用)

　　 4、如發(fā)生項(xiàng)目股東變更、經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東將項(xiàng)目(含資產(chǎn)、股權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)、債權(quán)等)進(jìn)行資產(chǎn)證券化融資等情況，應(yīng)征得我行同意，以確保我行債權(quán)安全性不受影響。

　　 (三)貸后管理要求：

　　 1、加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目施工進(jìn)度的跟蹤，持續(xù)監(jiān)測(cè)項(xiàng)目建設(shè)情況、運(yùn)營情況、驗(yàn)收情況，防范完工風(fēng)險(xiǎn)、超支風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等。

　　 2、密切關(guān)注PPP相關(guān)政策和政府導(dǎo)向的變化，在項(xiàng)目合同履約出現(xiàn)爭(zhēng)議時(shí)，及時(shí)與借款人、政府、社會(huì)資本方溝通，督促各方迅速解決爭(zhēng)議，確保本行貸款資金安全。

　　 3、持續(xù)跟蹤當(dāng)?shù)刎?cái)政預(yù)算、中長期財(cái)政規(guī)劃編制情況，確保本項(xiàng)目政府付費(fèi)資金逐年納入預(yù)算。

　　 4、關(guān)注借款人及其集團(tuán)整體經(jīng)營財(cái)務(wù)情況，綜合評(píng)估其資金鏈安全情況，定期對(duì)其進(jìn)償債壓力測(cè)試，并相應(yīng)調(diào)整本行授信策略。

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